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华尔街慌了!美国高频交易员欺诈及幌骗罪名成立全球首例!

浏览次数: 日期:2019-02-04

原头衔:华尔街很恐慌。!美国高频交易者欺诈与欺诈向前冲 全面的主要的流的!

全面的技击,唯快不破。

高频交易一向是华尔街的走狗。,70%的野鸭是经过电脑算法完全的的。。此事务可以在几手写本内完全的。,却也因而让接管机关头痛连绵不断——其技术上的海拔高度错综复杂的状态让严格意思上的交易和诈骗的界线到达含糊。

但这哪儿的话使基于犯法的交易者可以防止法度制裁。。11月3日,美利坚联邦法院裁定高频交易员Michel Coase(米迦勒) 科西亚)在农货物交易和欺侮中犯有欺诈罪。,这是美国和全面的上基本的刑事诉讼。。

这也美国的Todd Frank法案。 Dodd Frank ACT)规则了反欺诈法的主要的个围住,衣服的胸襟意思。

米歇尔·科斯夏

53岁的Coase是非洲猎豹动力交通有限责任公司(P) Energy Trading 有限责任公司负责人。检察长向前冲他经销落落大方交易提出申请。,的确,他决不计划举行这些销售额定货单。。检察长说,他的旨在是制作虚伪不得不。,烦扰安宁交易者进入去市场买东西,这么大的你就可以从中利市。。

庭审,出生于美国股权证券买卖使服役(SEC)和美国商品早熟的交易使服役(CFTC)的证人提议的互插材料喻,KOS常常约去落落大方定货单后的交易。,小约去的时机要小得多。。

检察长向前冲,他在术语的时期里经过“钓饵调包暗中策划(bait-and-switchs 犯法的的空白140许许多多的个的。

终于,法院裁定六件商品欺诈罪和六项欺诈罪向前冲。。据传说,每回欺诈罪的出色的给吃苦头是25年。,加25许许多多的个的害处;做手脚的出色的刑期是10年。,加100许许多多的个的害处。

尽管如此某人以为Coase的交易举动属于灰色的一段时间。,但舆论的裁决只花了大概1个小时就确信Coase裸体。。这规定了清楚的的书信和正告。:这么大的的交易在判别上缺乏歧义。,这是本人弄错的犯法的交易。。

舆论的裁决由8名雇工和4名女性使结合。,相当多的辅导员和股权证券买卖公司正在一旁听人讲话。,它的警示意思不问可知。。

它还能够使举动起来检察长追踪去市场买东西给装配帆及索具举动。,并促使相当多的高频交易者反省他们的战略。。在这么大的的战略中,交易者会经过下单和约去定货单来给装配帆及索具价钱。,但批评同时交易。。

纽约股权证券买卖公司直立延龄草 交通律师弗雷德曼说。,该案为将存入银行接管机构提议了新器。,向前冲交易者邪恶举动。次于的能够会有更多的欺侮交易。。

前芝加哥悬崖联邦检察长 Histed说:开场白状况的错综复杂的状态和有效地的辩护辅导员列队行进,舆论的裁决确信的时期很短。。股权证券买卖公司及其高管、辅导员、风险行政管理行政工作的和合规行政工作的必要对。”

同一事物“幌骗交易”的最著名围住是美股2010年5月6日产生的“筛选猛扣”事变,原因道琼斯-琼斯工业界平均率速降近许许多多的便士,美国股市挥发了近万亿猛然震荡。。美国审判员的于5年后充电36岁英国高频新2网址,他被疑心是欺侮的交易者。,即,运用自动化顺序。,设下落落大方讲解的早熟的沽盘,廉价与约去交易,容许本身以廉价采购的空白。。

白宫必需品分娩SAR,但这必要英国的协作。。眼前,英国依然逍遥法外。。

欺诈交易抑制高频交易

美国商品早熟的交易使服役(CFTC)周一宣告。,芝加哥以某种方法待人的人Igor B. 奥斯塔赫及其公司3 Red Trading LLC,涉嫌使用“幌骗”(spoofing)中名辞及欺诈安装给装配帆及索具去市场买东西,倡议者举动反它。

Oystacher何止面对害处,它也能够被取缔终生。。

传单读数:

在2011年12月至2014年1月打拍子的至多51个交易一半天,Oystacher及3 白色公司在至多四家调换拘押五种早熟的货物。,深思熟虑的、反复家具“幌骗”欺诈等给装配帆及索具中名辞。

被给装配帆及索具的货物包孕:芝加哥农货物调换(CME)基准普尔500讲解的电子迷你早熟的,纽约商品早熟的调换原油和空谈早熟的(NY),纽约农货物调换铜早熟的(COMEX),和芝加哥早熟的调换(CFE)恐慌讲解的(VIX)早熟的。。

他们被欺侮欺侮了。,做了弄错的开价,Oystacher及3 白色为本身制作的空白。,它伤害了安宁去市场买东西政党的的爱好。。

CFTC举行董事Aitan Goelman称,欺侮坟墓伤害了早熟的去市场买东西的完整性和稳定性。,它印象正规军去市场买东西政党的的交易。,CFTC献身于打击这种举动。,并原级形容词与全面的各地的接管机构协作。。

领导在哪里?

Oystacher,33岁,出生于莫斯科。他于1999念书于柴纳西北大学。,但在三个术语后就停学了。。

搁浅《华尔街日报》的界定方法,Oystacher在芝加哥盖尔伯。 Group LLC公司锻炼。本人以某种方法待人的人盖尔伯评论他。:奥斯塔奇可以很快掌握去市场买东西逻辑。,这使他锋芒毕露。。”

他在股指早熟的去市场买东西上的原级形容词使充满战略。,领到了全体交易圆状物的当心。,昵称俄罗斯人是业界为大家所周知的。。厕所,芝加哥早熟的交易药剂。 Lothian说,好多年,他一向是大约呼喊的学科。。

但他也阅历了本人低谷。。美国股市在2010闪烁,道琼斯工业界讲解的突变近1000点,他听筒给他的朋友们。,他在落落大方交易中耽搁浓密的。。

2010岁的肯·奥格斯特分开了盖尔勃。,2013,该公司被CFTC处决。 75万害处。CFTC事先说。,在GelBER和2009和2010的相当多的交易中。,其交易员经过禁令的方法印象了股指早熟的的价钱。。盖尔伯收到了害处。,但对CFTC的向前冲既不认出都不的不承认。。

2011年,Oystacher和盖伯另本人以某种方法待人的人埃德温 厕所逊言之有理3 白色公司。这家公司是这么大的命名的。,这是由于Oystacher。、厕所逊和另一位初期公务员每人都有一把红主持会议的主席。。

3 红后,Oystacher持续在早熟的去市场买东西呼吁阵雨。比如,2012的总有一天。,他交易了8万个E-MIN 500个早熟的合约。,交易意义高达60亿猛然震荡。。交易员说,这将印象全体去市场买东西。。

用欺侮给装配帆及索具去市场买东西

Oystacher的确印象了全体去市场买东西。,但它缺乏经过正规军的法度道路。,但被欺侮使基于。。这种去市场买东西给装配帆及索具好多年一向被瞭望。,终于再次领到接管机构的当心。。CFTC在2011开端考察牡蛎和3。 白色关系交易。

2014年11月,芝加哥农货物调换向牡蛎害处15许许多多的个的,并取缔他在下个月在芝加哥农货物调换做少许交易。。搁浅芝加哥农货物调换公报,Oystacher增加付款害处并收到取缔TRAN处分,但无论是违背温柔的不承认都是容许的。。

在周一的公报中,CFTC说,Oystacher及3 白色公司就使用了这种中名辞,成心把价钱放在最底下的销售额价钱和出色的价钱在把持的,并在交易完全的前神速撤回定货单。,由于他被确信是个消除。。

欺侮多少把持?

这张图片解说了欺侮是多少把持的。。交易者开价为和约的名价钱。,招引安宁使充满者以使相等的价钱价格看涨而买入或排水渠。,话说回来紧紧地撤离和反向用双手触摸、举起或握住。,那么到达给装配帆及索具价钱、牟利的旨在。。

在牡蛎去市场买东西给装配帆及索具案中,欺侮的迹象很明显。。搁浅CFTC的充电提出申请,Oystacher在359790份交易合约中累计举行1316次“幌骗”交易。

不过,Oystacher欺诈交易的平均率时期仅为秒。,这哪儿的话是为了招引交易者的肉眼。,高频交易算法是欺侮对方。,使用该算法的使叮当响来增加的空白。。

2010,美国总统奥巴马签字了Dodd Frank(多德) 弗兰克:将存入银行改造法案以前,欺侮显然是犯法的。。不过五年骰子。,这么大的的举动在美国去市场买东西依然自由泛滥。。

因此由于“幌骗”挨整的是俄罗斯人Oystacher而批评高频交易公司?将存入银行视频博客Zero 树篱说,这这是由于Oystacher。瞥见了僵化的高频交易去市场买东西裂缝,那么给装配帆及索具安宁去市场买东西给装配帆及索具者。,因而它必要被游戏规则踢出。。

这种给装配帆及索具在柴纳哪儿的话稀有。。袁海邻,柴纳最牛的牛,不克不及偷稻。,在给装配帆及索具遗失亿的制约下,他被害处300万英币1镑。。

搁浅证监会的发表,元海林- 6月7日1, 2015 31,使用资金优势、权利优势陆续交易、你现实把持的理由中间的交易。、虚伪申报、反向交易印象阳光云尚(17.02) +0.12%,请教与Blu ray开展(15.06) +4.80%,请教)两种股权证券,反向销售额,耽搁近无数的。

(源):五三叉路将存入银行科学与技术文化的

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